办公司不知道这六种股权架构，真是亏大了！
股权为王时代，多少英雄好汉在股权架构上吃过亏，不但多交税，而且IPO上市受阻，有的损失上千万不说，自己一手创办的企业被净身出局，很是遗憾。下面给大家分享六种股权架构的优缺点与适用情形：
一、有限合伙架构：
搭建办法是创始人设立一人有限公司，一人有限公司作为GP、高管作为LP共同设立有限合伙企业，有限合伙企业持股核心公司。
象马云100%控股云铂公司，云铂公司与高管成立君瀚合伙、君澳合伙，两个合伙持股蚂蚁金服，这样中间就有了防火墙。
适用情形：
1、钱权分离度极高的创始人股东，多轮股份被稀释得非常低的。
2、投资人投资后想短期套现的。
3、股权激励对象较多时，以合伙企业作为持股平台。
二、自然人直接架构：
这种很简单，就是几个人直接持有核心公司股权。优点是套现个税可预期、套现免征增值税、上市后套现可选择税负低的地点。但缺点是不利于控制权集中，缺乏利用股权杠杆的空间，对于长期持股股东的税负较高。
适用情形：
1、上市后想在股市套现的。
2、创业初期商业模式不清晰的。
三、控股公司架构：
创始人设立控股公司，旗下有多个业务板块管理公司，管理公司下投资多家实体公司，比如红星美凯龙因A股上市不能有地产，所以成立了家居管理公司、地产管理公司，分别管理家居、地产业务的公司，家居业务就可上市了。缺点是股东退出税负太高，缺乏灵活性。
适用情形：
1、想长期持股的实业家
2、多元化的企业集团
3、大股东的家族持股平台
4、已成熟期，没有上市规划，想家族传承的实业家。
四、混合股权架构：
就是有控股公司架构和有限合伙在一起的结构，根据股东不同的持股目的，组合不同的持股架构。
1、创始人大股东：上市后想长期持股，可设控股公司，作为上市主体。
2、高管员工以有限合伙作为持股平台，创始人如果厌恶风险，可设立有限公司作为GP。
3、适用于境内上市的公司。
五、海外股权架构：
基本以离岸公司英属维尔京群岛（BVI）、开曼群岛等为主，控股BVI公司，再一层层控股香港公司，境内公司的形式。
顶层架构在避税天堂地，中间架构可以在荷兰、卢森堡、比利时、瑞士等国注册公司。底层基本是中国。
实操方法有利用壳资源、换国籍、分步走等。
六、契约型架构：
基本以资管计划、信托计划、契约型私募基金等组织来间接持有实业公司的股权结构。
这种架构的优点是利于员工激励，获得杠杆收益，利于市值管理，缺点是适用范围较窄，熊市股价下跌有风险。
当然，这些知识看起来比较枯燥，可能各位创业者一下子还消化不了，没关系，欢迎关注我，有更多创业融资的群体，大家一起分享消化吸收。
（本文参考李利威老师著作，特此鸣谢）
文章被以下专栏收录
